Уилли - умелый взломщик сейфов и беспросветный алкоголик. В паре с чернокожим карликом Маркусом он каждую зиму осуществляет одну и ту же схему, благодаря которой относительно безбедно живет оставшуюся часть года. За несколько дней до Рождества они устраиваются работать в торговый центр. Один - развлекающим детей Санта Клаусом, другой - его помощником-эльфом. Благодаря небольшим габаритам Маркусу удается прятаться и отключать сигнализацию, после чего в ход идут навыки Уилли. По завершении ограбления у того постоянно появляется желание завязать, начав новую жизнь. Но каждый раз медвежатник тратит все сбережения на выпивку и женщин, под конец года оставаясь без денег. Наступает очередной декабрь, и Маркус вновь берет Уилли на дело. На этот раз в южном штате Аризона. Но, к несчастью Маркуса, к этому моменту привычки Уилли окончательно берут над ним верх. Даже находясь в костюме Санты, он не перестает пить и сквернословить, чем ставит их план под угрозу срыва. Вскоре на выходки Уилли начинает обращать внимание начальник службы безопасности универмага Джин. Вдобавок ко всем проблемам, у взломщика появляется навязчивый друг, глуповатый мальчик Тёрман...

Плохой Санта