По одноименной сказке Петра Ершова. Иван - самый младший сын пожилого крестьянина. Выслеживая ночью вредителя в поле, он обнаруживает спускающуюся с неба кобылицу с золотой гривой. Юноше удается обуздать ее, и в обмен на свою свободу она дарит ему двух статных черных коней и маленького Конька-Горбунка, который сразу становится парню другом. Иван отправляется за водой для животных, но по возвращении обнаруживает, что черных коней увели в столицу царства его братья. Конек-Горбунок обещает их догнать и просит хозяина, чтобы тот его оседлал. Он поднимается в небо и скачет по облакам. По пути Иван замечает на земле перо Жар-птицы, и несмотря на возражения питомца, подбирает его. Прибыв в столицу, юноша находит своих коней и продает их Царю за десять шапок серебра. Но животные отказываются слушаться и начинают в панике скакать по городу, снося все на своем пути. Усмирить их удается только Ивану. Пораженный способностью молодого человека, правитель назначает его начальником своей конюшни. Царский спальник испытывает ненависть к талантливому парню и ночью решает подглядеть за его работой. Он замечает в руках Ивана перо Жар-птицы, и, дождавшись, пока тот заснет, забирает волшебную вещь себе. Наутро злодей показывает ее Царю. Правитель приказывает молодому человеку найти и принести необычную птицу, иначе того ожидает казнь...